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Journal Articles European Review of Applied Psychology / Revue Européenne de Psychologie Appliquée Year : 2018

Sunk cost of local elected representatives in situation of fiscal competition: An example of escalating commitment

Dépense gâchée des élus locaux en situation de concurrence budgétaire : un exemple de l’escalade dans l’engagement

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Abstract

Introduction.-Competition between French local communities to build infrastructures to attract enterprises and residents could sometimes result in irrational public spending. Objectives.-Show the influence of psychological factors and the phenomenon of escalating commitment in particular on this type of economic decision. Method.-We conducted a survey comprising four scenarios which were sent to 285 local elected representatives and we study the impact of the factors "Amount of sunk costs" and "Level of project completion" on two dependent variables, "the desire to complete the project" and "the judgment regarding the quality of the investment". The scenarios presented a project which involve servicing a site and the construction of a road infrastructure in order to attract an enterprise. Results.-In conformity with the works of Boehne and Paese, whatever the dependent variable, the level of project completion significantly explains the escalation of commitment. The hypothesis of "sunk costs" is confirmed when the escalation of commitment is measured by the dependent variable "desire to complete the project". Conclusion.-We have highlighted the effect of sunk costs and level of project completion on the decisions of local elected representatives, enriching the understanding of economic decision factors.
Introduction.-La concurrence entre collectivités locales franç aises en niveaux d'infrastructures pour attirer des entreprises et des habitants peut parfois aboutir à une utilisation irrationnelle de l'argent public. Objectif.-Montrer l'influence de facteurs psychologiques et de l'escalade d'engagement sur une décision économique. Méthodes.-Nous avons présenté quatre scenarii à 285 élus locaux et étudié l'impact des facteurs « mon-tant de la dépense gâchée » et « niveau d'achèvement du projet » sur deux variables dépendantes : « le désir d'achever le projet » et « le jugement quant à la qualité de l'investissement ». Les scenarii présen-taient un projet de viabilisation d'un terrain d'accueil et de la réalisation d'une infrastructure routière dans le but d'attirer une entreprise. Résultats.-Conformément aux travaux de Boehne et Paese (2000) le niveau d'achèvement du projet explique significativement l'escalade d'engagement quelle que soit la variable dépendante. L'hypothèse de la « dépense gâchée » est vérifiée lorsque l'escalade d'engagement est mesurée par le « désir d'achever les projet ».
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hal-02074326 , version 1 (20-03-2019)

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M. Morer, D. Ansel, F. Michelik, F. Girandola. Sunk cost of local elected representatives in situation of fiscal competition: An example of escalating commitment. European Review of Applied Psychology / Revue Européenne de Psychologie Appliquée, 2018, 68 (1), pp.1-4. ⟨10.1016/j.erap.2017.11.003⟩. ⟨hal-02074326⟩
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